Formation financer le haut et le bas du bilan

La formation financer le haut et le bas du bilan s’adresse aux directeurs administratifs et financiers, aux responsables financiers et aux trésoriers. Elle concerne aussi les contrôleurs de gestion, les chargés d’affaires et les experts-comptables qui accompagnent des entreprises dans leurs projets. Les dirigeants de PME, les créateurs et les repreneurs y trouvent les repères nécessaires pour dialoguer avec leur banque ou un investisseur. En inter, les participants viennent d’entreprises et de secteurs différents, ce qui enrichit les échanges sur les pratiques de financement. En intra, la formation réunit une équipe autour de la structure financière de sa propre entreprise et de ses projets d’investissement ou de reprise.

Il est recommandé de savoir lire un bilan et un compte de résultat, sans expertise avancée en finance. Les notions clés, comme le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement ou l’effet de levier, sont reprises au début de la formation et illustrées par des exemples chiffrés. Un quiz de positionnement permet au formateur de mesurer le niveau du groupe avant de commencer. Les participants qui découvrent la finance d’entreprise peuvent suivre au préalable notre formation en analyse financière, puis approfondir les leviers de financement du haut et du bas de bilan. Aucun logiciel particulier n’est nécessaire : un tableur suffit pour les exercices chiffrés.

Le haut de bilan regroupe les emplois et les ressources stables : immobilisations, capitaux propres et dettes à long terme. Le bas de bilan correspond au cycle d’exploitation, avec les stocks, les créances clients, les dettes fournisseurs et la trésorerie. La règle de base veut qu’un emploi durable soit financé par une ressource durable, et qu’un besoin court soit couvert par un financement court. La formation montre comment vérifier cet équilibre à partir du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie nette. Elle explique aussi les conséquences d’un déséquilibre, par exemple une trésorerie tendue malgré une activité rentable.

L’effet de levier mesure l’impact de l’endettement sur la rentabilité des capitaux propres. Tant que le coût de la dette reste inférieur à la rentabilité économique de l’entreprise, emprunter améliore la rentabilité pour l’actionnaire. Au-delà, la dette devient un risque. La formation financer le haut et le bas du bilan en détaille le calcul sur des exercices chiffrés, puis montre ses limites : capacité de remboursement, covenants bancaires, dépendance aux taux. Cette notion guide l’arbitrage entre fonds propres et dette, qui se trouve au cœur de toute décision de financement du haut de bilan.

La formation passe en revue les principales ressources longues. Côté fonds propres, elle présente l’augmentation de capital, le capital-investissement et l’introduction en bourse. Côté quasi-fonds propres, elle explique les obligations convertibles, les bons de souscription d’actions et la dette mezzanine, qui renforcent la structure financière sans dilution immédiate. Côté dette, elle compare l’emprunt bancaire, l’emprunt obligataire et le crédit-bail. Les participants mesurent pour chaque solution les effets de dilution ou de relution pour l’actionnaire. La dernière partie aborde les opérations de restructuration et les montages de type LBO, utiles notamment lors d’une reprise d’entreprise.

Financer le bas de bilan commence par le pilotage du besoin en fonds de roulement : délais de paiement des clients, niveau des stocks et dettes fournisseurs. La formation montre comment réduire ce besoin avant de chercher un financement. Elle présente également les crédits à court terme, comme le découvert, la facilité de caisse ou le crédit de campagne, puis les outils de mobilisation des créances : affacturage, cession Dailly et escompte. Les participants comparent leur coût et leurs contraintes sur des exemples chiffrés. L’objectif est de sécuriser la trésorerie de l’entreprise tout en limitant son endettement.

Oui. Une partie de la deuxième journée est consacrée à la relation bancaire. Les participants découvrent comment la banque analyse l’entreprise, quels ratios elle regarde et comment elle fixe ses conditions. Ils construisent un dossier de financement complet, avec le besoin, le plan de financement, les garanties proposées et les prévisions de trésorerie. Des mises en situation permettent de s’entraîner à négocier le taux, la durée, les garanties et les cautions face à un banquier. La formation aborde aussi la renégociation d’un prêt existant et les clauses à surveiller, notamment les covenants.

La formation financer le haut et le bas du bilan dure 2 jours, soit 14 heures, en présentiel ou en classe virtuelle. Elle est proposée en inter-entreprises, en intra pour une équipe ou en format sur-mesure. En intra, les exercices partent de vos comptes et de vos projets de financement. Le sur-mesure adapte les cas à votre secteur ou à une opération précise, par exemple une levée de fonds ou une reprise. Le CIDFP est certifié Qualiopi : la formation peut être prise en charge sous conditions, notamment par votre OPCO ou dans le cadre du plan de développement des compétences. Nos conseillers vous aident à constituer le dossier.