Le développement par fusions acquisitions constitue l’un des modes de développement d’entreprise les plus répandus aujourd’hui. La présente formation propose d’étudier la complexité de ce mode de croissance externe, les motivations stratégiques à l’appui d’exemples et d’illustrations. Il sera également étudié les méthodes de valorisation de l’entreprise cible et son intégration dans le nouveau groupe.
Public ciblé
- Salariés
- Equipe M&A
- Dirigeants, Responsables, Salariés
- Intermédiaire – mandataires dans les opérations de fusions acquisitions
Pré-recquis
- Aucun
Objectif(s) de la formation
- Compréndre la différence entre les fusions et les acquisitions
- Apprendre le contenu des documents composant l’opération des fusions acquisitions
- Analyser et évaluer la société cible (reconnaitre les 3 méthodes d’évaluation principales de la société)
- Connaître les montages financiers de financement de l’opération de fusion acquisition
- Négocier avec efficacité l’achat et/ou la vente de la société cible
- Réussir la politique d’intégration
Le développement par fusions acquisitions constitue l’un des modes de développement d’entreprise les plus répandus aujourd’hui. La présente formation propose d’étudier la complexité de ce mode de croissance externe, les motivations stratégiques à l’appui d’exemples et d’illustrations. Il sera également étudié les méthodes de valorisation de l’entreprise cible et son intégration dans le nouveau groupe.
► PUBLIC CIBLÉ
- Salariés
- Equipe M&A
- Dirigeants, Responsables, Salariés
- Intermédiaire – mandataires dans les opérations de fusions acquisitions
► PRÉ-RECQUIS
- Aucun
- Compréndre la différence entre les fusions et les acquisitions
- Apprendre le contenu des documents composant l’opération des fusions acquisitions
- Analyser et évaluer la société cible (reconnaitre les 3 méthodes d’évaluation principales de la société)
- Connaître les montages financiers de financement de l’opération de fusion acquisition
- Négocier avec efficacité l’achat et/ou la vente de la société cible
- Réussir la politique d’intégration
- Description
- Méthodes & Moyens
- Informations complémentaires
- Avis (0)
Description
Comprendre les principes de développement par fusions acquisitions
- Caractéristiques des fusions acquisitions
- Distinguer les fusions acquisitions avec les autres modes de développement
- Les principales classifications existantes
- La mise en œuvre de synergies
Objectif et motivations stratégiques
Motifs stratégiques des fusions acquisitions (motifs offensifs, défensifs et la recherche de synergies opérationnelles)
- Typologie des opérations de fusions acquisitions
- Les formes juridiques et montages financiers
- Comprendre les OPA et les OPE ainsi que le private deal.
- les mécanismes d’acquisitions par achat ou par échange des actions.
- le cas particulier des offres mixtes et des offres alternatives.
Maitriser le montage et mise en œuvre de fusions acquisitions
- Constituer une équipe projet
- Savoir fixer l’agenda stratégique du projet
- Connaitre le rôle des intermédiaires et experts dans le processus de fusions acquisitions.
- Sélection et évaluation des cibles potentiels (présélection de la cible et l’évaluation financière de celle-ci)
- Comprendre la composition du prix de l’entreprise
- Goodwill et ses conséquences sur l’évaluation de la cible.
Connaitre le montage juridique de l’opération de fusion acquisition
- Protocole d’acquisition
- Convention de garantie d’actif et/ou de passif
- Pacte d’actionnaire
- Connaitre les documents nécessaires à l’audit social, juridique et financier
- Connaitre la procédure de salles d’information (data room)
- Clause earn out
- Financement de l’opération : cas particulier de levier financier et des holding
Etudier et maitriser la phase de l’intégration
- Les enjeux de l’intégration
- les enjeux de la post gestion de la cible
- savoir gérer la transition avant l’intégration
- savoir choisir le mode de l’intégration (par préservation, intégration, rationalisation ou en mode symbiotique)
- Cas pratiques et exercices pratiques durant la formation
- Apports majoritairement pratiques
- Exercices pratiques et études de cas
- Support pédagogique
- Auto évaluation préalable en amont de la formation
- Évaluation des acquis en fin de formation
- Chaque module sera dispensé sous forme de cours théoriques, d’exercices pratiques et de mises en situation. Les participants seront évalués tout au long de la formation pour mesurer leur progression.
Moyens d’encadrement :
- Paperbord
- Support du cours fourni
- Exercices pratiques
- Animation du cours par le formateur
- Etude des cas
- Support du cours
- Travail en petits groupes
- N’hésitez pas à adapter ce programme en fonction des besoins spécifiques de votre entreprise et de vos participants
Informations complémentaires
| Niveau | Débutant, Intermédiaire |
|---|---|
| Durée | 2 jours |
| Lieu | Inter, Intra, Sur-mesure |
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