Formation tokenisation d’actifs réels RWA
Formation tokenisation d’actifs réels RWA
Formation tokenisation d’actifs réels RWA
La tokenisation d’actifs réels s’est imposée en moins de deux ans en comme le sujet institutionnel majeur de la finance décentralisée. BlackRock avec son fonds BUIDL, Franklin Templeton, Société Générale Forge, Goldman Sachs, HSBC : les plus grands gestionnaires d’actifs et banques mondiales ont lancé leurs premiers produits tokenisés, avec une valeur totale verrouillée dépassant désormais plusieurs dizaines de milliards de dollars. Pour les entreprises du secteur financier — asset managers, banques privées, family offices, sociétés de gestion, conseillers patrimoniaux — comprendre la tokenisation n’est plus une veille optionnelle. Désormais c’est une nécessité pour ne pas subir un décalage de positionnement face aux acteurs qui structurent déjà le marché.
Cette formation tokenisation d’actifs réels, conçue sur 2 jours en format atelier stratégique, donne à vos équipes une vision complète et opérationnelle des enjeux, des mécanismes, des cas d’usage et de la commercialisation des actifs tokenisés. À l’issue de la formation, vos collaborateurs maîtrisent les grandes familles d’actifs tokenisables (obligations souveraines, immobilier, créances, fonds, actions), analysent les montages juridiques et techniques associés, sélectionnent les produits adaptés à une allocation client, maîtrisent l’écosystème européen et français, et identifient les opportunités concrètes pour votre organisation — qu’il s’agisse de distribuer des produits tokenisés, d’en émettre ou de les intégrer dans les enveloppes fiscales françaises.
Public ciblé
- Asset managers
- Gestionnaires de fonds
- Banquiers privés
- Family officers
- Conseillers en gestion de patrimoine
- CGP
- Directions innovation des institutions financières
- Fondateurs de projet RWA.
Prérequis
Formation initiation à la DeFi recommandée ou culture blockchain équivalente. Culture financière attendue (obligataire, immobilier, fonds). Un rdv de cadrage sera organisé avant toute inscription.
Objectif(s) de la formation
À l’issue de la formation, le participant sera capable de :
- Comprendre les mécanismes et les enjeux de la tokenisation d’actifs réels
- Cartographier les classes d’actifs tokenisables et les acteurs institutionnels européens et internationaux
- Analyser et sélectionner un produit tokenisé adapté à une allocation client
- Maîtriser les montages juridiques, fiscaux et techniques d’un produit tokenisé
- Identifier les opportunités de positionnement et de distribution concrètes pour son organisation
- Description
- Informations complémentaires
- Avis (0)
- Méthodes pédagogiques
Description
Programme détaillé de la formation tokenisation d’actifs réels RWA
La tokenisation d’actifs réels constitue une transformation structurelle de la chaîne de valeur financière. Cette première séquence pose la vision d’ensemble et permet aux dirigeants de mesurer l’ampleur des mutations en cours pour leur secteur.
Comprendre la tokenisation et ses enjeux stratégiques
- Définir la tokenisation : représentation numérique d’un actif sur une blockchain
- Identifier les apports opérationnels : liquidité, fractionnement, transparence, efficience des règlements, atomicité
- Différencier tokenisation native (actif créé directement on-chain) et tokenisation d’actifs existants
- Comprendre l’adoption massive par les acteurs institutionnels (BlackRock, Franklin Templeton, SG Forge, Goldman Sachs)
- Mesurer la taille et la croissance du marché RWA (bons du Trésor, immobilier, créances privées)
- Anticiper l’impact sur la chaîne de valeur : asset servicing, dépositaires, teneurs de compte, distributeurs
Chaque classe d’actifs tokenisée présente des spécificités techniques, juridiques et commerciales distinctes. Cette séquence cartographie les principaux segments pour permettre à vos équipes de positionner les opportunités pertinentes pour leur activité.
Cartographier les classes d’actifs tokenisées
- Obligations souveraines et bons du Trésor : BlackRock BUIDL, Franklin FOBXX, Ondo, Hashnote
- Crédit privé et créances : Centrifuge, Maple Finance, Goldfinch, Huma Finance
- Immobilier tokenisé : RealT, Propy, et les acteurs institutionnels émergents
- Fonds et produits structurés tokenisés : Hamilton Lane, KKR, Apollo, WisdomTree
- Actions et ETF tokenisés : Backed Finance, Swarm Markets, Securitize
- Stablecoins adossés, EUR CoinVertible et monnaies numériques de banque centrale (MNBC/CBDC)
L’écosystème européen et français de la tokenisation présente ses propres acteurs, standards et dynamiques. Cette séquence permet à vos équipes de dialoguer avec les partenaires locaux pertinents et de se positionner sur les initiatives structurantes.
Maîtriser l’écosystème européen et français de la tokenisation
- Les émetteurs et plateformes françaises : Société Générale Forge, CACEIS, Hamilton, Iznes
- Les technology providers européens : Tokeny, Taurus, Fireblocks, Obligate
- Le rôle de l’Adan (Association pour le développement des actifs numériques) et du lobby Web3 français
- Les expérimentations de place : Banque de France, BPI France, expérimentation CBDC wholesale
- Les normes techniques européennes émergentes (ERC-3643, CMTA token framework)
- Mapper l’écosystème pertinent pour son organisation et identifier les partenaires potentiels
La qualité d’un produit tokenisé repose sur la solidité de son montage juridique et de sa structure de conservation. Cette séquence apporte à vos équipes les clés pour analyser un produit au-delà de sa couche technique.
Analyser les montages juridiques et techniques
- Comprendre les structures juridiques utilisées : SPV, fonds d’investissement, trusts, véhicules ad hoc
- Identifier les acteurs clés : émetteur, custodian, transfer agent, oracle, blockchain de règlement
- Évaluer la qualité de la ségrégation des actifs et des mécanismes de protection des investisseurs
- Comprendre la différence entre tokens représentatifs (wrapped) et tokens natifs
- Identifier les blockchains utilisées en institutionnel (Ethereum, Polygon, Avalanche, Stellar, chaînes permissionnées)
- Lire un prospectus ou offering memorandum de produit tokenisé et identifier les points de vigilance
Le cadre réglementaire européen de la tokenisation combine droit financier classique et spécificités crypto. Cette séquence permet aux directions juridiques et conformité de maîtriser les régimes applicables en France et en Europe.
Maîtriser le cadre réglementaire et fiscal applicable
- Articuler le règlement MiCA avec la réglementation financière classique (MiFID II, Prospectus, UCITS, AIFM)
- Comprendre le DLT Pilot Regime européen et ses premières applications concrètes
- Identifier les obligations spécifiques aux émetteurs et distributeurs de produits tokenisés
- Distinguer security tokens, utility tokens et crypto-actifs au sens MiCA
- Gérer la fiscalité des revenus issus d’actifs tokenisés (coupons obligataires, loyers immobiliers, dividendes)
- Anticiper les évolutions réglementaires à venir (MiCA 2, consultation ESMA sur la DeFi, évolutions DGFiP)
La sélection rigoureuse des produits tokenisés à intégrer dans une allocation client exige une méthodologie d’analyse dédiée. Cette séquence forme les équipes à produire des notes de sélection défendables en comité d’investissement.
Analyser et sélectionner un produit tokenisé
- Construire une grille de due diligence : solidité juridique, qualité de la conservation, risque opérationnel
- Analyser la documentation : prospectus, rapport d’audit, politique de gouvernance, reporting
- Évaluer le rendement réel net : frais de gestion, frais de blockchain, fiscalité applicable
- Comparer un produit tokenisé à son équivalent traditionnel (fonds monétaire, OPCI, SCPI, obligations)
- Identifier les drapeaux rouges : opacité de l’émetteur, audit absent, custody non qualifiée, liquidité illusoire
- Atelier : produire une note de sélection sur deux produits tokenisés concurrents
L’intégration de la tokenisation dans une offre commerciale française exige une maîtrise des enveloppes fiscales et des canaux de distribution. Cette séquence aide les équipes commerciales et distributeurs à structurer leur démarche.
Distribuer et intégrer les produits tokenisés dans l’offre française
- Identifier les enveloppes éligibles : compte-titres, PEA (sous conditions), PER, assurance-vie, contrats de capitalisation
- Comprendre les contraintes de distribution via CIF, CGP, banque privée, family office
- Structurer une offre hybride mêlant produits tokenisés et produits traditionnels
- Anticiper les enjeux d’acceptation client et construire un argumentaire commercial adapté
- Former les équipes commerciales : pédagogie, supports, parcours client
- Gérer le cycle de vie du produit : souscription, reporting, rachat, transmission
L’intégration stratégique de la tokenisation exige un arbitrage entre plusieurs postures possibles. Cette séquence aide les dirigeants et responsables commerciaux à structurer leur plan d’action.
Positionner la tokenisation dans sa stratégie d’entreprise
- Identifier les postures possibles : distribuer, intégrer en allocation, émettre, accompagner les clients professionnels
- Évaluer les coûts et les délais d’intégration (juridique, technique, conformité, formation commerciale)
- Construire un business case interne : ROI, risques, effet différenciant
- Identifier les partenaires techniques et juridiques pertinents pour un lancement pilote
- Construire une feuille de route 12-24 mois adaptée à son organisation
La théorie se valide par l’étude de cas réels et la production d’un livrable actionnable. Cette dernière séquence approfondit les produits institutionnels majeurs et conclut par un atelier final.
Étude de cas : les grands produits tokenisés du marché
- BlackRock BUIDL : structure, acteurs, performance et enseignements
- Société Générale Forge EUR CoinVertible : stablecoin institutionnel européen
- Franklin Templeton FOBXX : fonds monétaire tokenisé et distribution retail
- Ondo Finance : passerelle entre bons du Trésor et DeFi
- Un cas d’immobilier tokenisé analysé en profondeur
- Atelier final : produire une note stratégique de positionnement pour son organisation, présentée et débriefée collectivement
Informations complémentaires
| Niveau | Débutant, Expert, Intermédiaire, Professionnel |
|---|---|
| Durée | 2 jours |
| Lieu | Inter, Intra, Sur-mesure |
| Ville | Bordeaux, Lille, Marseille, Nice, Paris |
- Apports théoriques contextualisés au dispositif de l’organisation
- Études de cas et situations pratiques
Évaluation durant toute la formation et en fin de parcours : évaluation des acquisv à la fin de la formation.
- Support et présentation théorique
- Fiches et exercices pour chaque module étudié avc le formateur
- Animation par un formateur expert expert en finances, assistance questions/réponses, exercices corrigés, suivi des acquis en fin de session.
Dates & lieux
Vous pouvez tout de même nous proposer une période ou demander à être recontacté.
Pourquoi choisir cette formation ?
Une expertise pédagogique issue du terrain financier et académique
Cette formation en tokenisation d’actifs réels est dispensée par des formateurs reconnus, à la fois enseignants dans l’enseignement supérieur et professionnels des finances publiques et institutionnelles. Cette double compétence garantit une approche à la fois rigoureuse, structurée et directement opérationnelle. Dans un environnement où l’information est souvent dispersée, partielle ou orientée, nos intervenants apportent une lecture fiable, neutre et approfondie des enjeux réels du marché.
Une compétence devenue incontournable pour les professionnels de la finance
La tokenisation des actifs réels n’est plus une simple innovation technologique : elle s’impose progressivement comme un standard structurant pour les métiers de la finance. Dans les années à venir, les spécialistes des finances publiques, de la gestion d’actifs et des institutions financières devront intégrer ces nouveaux mécanismes dans leurs pratiques quotidiennes. Se former aujourd’hui, c’est anticiper une transformation inévitable des modèles économiques, des outils et des cadres réglementaires.
Un positionnement stratégique pour anticiper les mutations du secteur
Peu d’organismes en France proposent une formation aussi complète et exigeante sur la tokenisation RWA. En choisissant ce programme, vous permettez à vos équipes de prendre une avance décisive sur un sujet appelé à redéfinir les standards de la finance institutionnelle. La formation couvre l’ensemble des dimensions essentielles : stratégie, modèles économiques, aspects juridiques et fiscaux, architecture technique et déploiement opérationnel.
Une immersion concrète dans les pratiques des leaders internationaux et européens
Le programme s’appuie sur une analyse approfondie des initiatives les plus structurantes du marché, notamment celles portées par BlackRock (BUIDL), Franklin Templeton (FOBXX) et Ondo Finance. Une attention particulière est également accordée à l’écosystème européen et français, avec l’étude de cas tels que Société Générale Forge, Tokeny, Taurus, Iznes, Hamilton et Adan.
Chaque cas est analysé en profondeur afin d’identifier les logiques de structuration, les acteurs impliqués et les impacts concrets sur vos métiers. Cette approche permet de passer d’une compréhension théorique à une véritable capacité d’action.
Foire aux questions
La tokenisation d’actifs réels (Real World Assets) consiste à représenter sur une blockchain un actif existant dans l’économie traditionnelle : obligation, action, fonds, immobilier, créance, matière première. L’objectif est de bénéficier des avantages de la blockchain (règlement rapide, transparence, fractionnement, liquidité 24/7) tout en conservant un adossement à un actif réel juridiquement encadré. Quasiment toutes les classes d’actifs peuvent techniquement être tokenisées, sous réserve de montages juridiques adaptés.
La réponse dépend de la qualification juridique du produit : un token représentatif d’un fonds monétaire classique peut, sous certaines conditions, être éligible aux enveloppes fiscales françaises via des véhicules intermédiaires. À l’inverse, certains actifs tokenisés sortent des enveloppes classiques. La formation détaille les règles d’éligibilité actuelles pour l’assurance-vie, le PER, le compte-titres et le PEA, ainsi que les montages permettant de sécuriser l’intégration dans l’offre commerciale française.
Un stablecoin est un token adossé à un actif de réserve (le plus souvent des dollars ou des bons du Trésor), émis par une entité privée. Une monnaie numérique de banque centrale (MNBC ou CBDC) est émise directement par une banque centrale. Un actif tokenisé (RWA) est la représentation on-chain d’un actif financier traditionnel distinct (obligation, action, immobilier). Les trois relèvent de logiques juridiques et économiques différentes, détaillées en formation.
Oui, c’est précisément le public cible privilégié. La formation s’appuie sur la culture financière de vos équipes (obligataire, immobilier, fonds) pour introduire la tokenisation comme une évolution de l’ingénierie financière classique, et non comme un sujet technique étranger. Les concepts blockchain indispensables sont vulgarisés en début de formation. Pour les profils souhaitant approfondir le socle technique, nous recommandons la formation initiation à la DeFi.
Les risques principaux sont : le risque juridique (qualité du montage et de la ségrégation des actifs), le risque technique (smart contracts, blockchain sous-jacente, oracles), le risque opérationnel (custodian, transfer agent), le risque de liquidité (profondeur du marché secondaire), et le risque réglementaire (évolutions du cadre applicable). La formation donne une grille d’analyse complète pour évaluer ces risques avant toute décision de distribution ou d’investissement.
Plusieurs options sont possibles selon votre métier : distribuer des produits tokenisés déjà existants à vos clients, intégrer des RWA dans vos allocations de portefeuille, émettre vos propres produits tokenisés (plus complexe et réglementé), ou accompagner vos clients professionnels dans leur stratégie RWA. La formation se conclut par un atelier où chaque participant produit une note stratégique de positionnement adaptée à sa structure, transposable immédiatement en plan d’action interne.
Ils nous font confiance
Découvrez d'autres formations sur le même thème
1 jour
Formation analyse de protocoles DeFi
1 jour
Formation comprendre la blockchain et la DeFi
1 jour
Formation fiscalité et réglementation crypto
1 jour
Formation intensive pour comprendre les blockchains et les cryptomonnaies
2 jours
Formation modélisation des risques financiers
2 jours
Formation sécurité DeFi et wallet crypto
2 jours
